Знаки исполнения времён. Аналитика и размышления
Последние комментарии
Сейчас на сайте
Сейчас на сайте 0 пользователей и 5 гостей.
mid аватар

Кризис крепчает.

В мае многие инвесторы расслабились от мысли, что самое худшее в этом кредитном кризисе, возможно, осталось позади. Но ситуация, по словам одного менеджера хедж-фонда, напоминала "странную войну" 1939-40 гг. (прим.в период Второй мировой войны с 3 сентября 1939 года по 10 мая 1940 года, характеризующийся вялостью военных действий). "И танки готовы вот-вот войти на территорию Франции". Безусловно, мишеней у охотников в последнее время было хоть отбавляй. Будь то понижение рейтинга по долговым обязательствам инвестиционных банков, чистка верхов двух крупных американских банков, таких как Wachovia и Washington Mutual, или же измененный выпуск новых акций проблемного британского ипотечного кредитора Bradford & Bingley - новости по обе стороны Атлантики не радовали. Многие надеялись, что спасение Bear Stearns в середине марта станет кульминационным событием в этой истории о кризисе субстандартного кредитования. Ведь по идее это означало, что Федрезерв всегда наготове помочь банкам, чтобы предотвратить любой системный обвал. Цена страхования банков по сравнению с дефолтами по кредитам резко упала. Однако тренд достиг своего предела в середине мая и с тех пор, цена страхования по сравнению с дефолтами выросла более чем на треть. В любом случае движения, разворачивающиеся на фондовых площадках, свидетельствуют о том, что акционеры банков не разделили восторг от новости о Bear Stearns. Частично это обусловлено тем, что инвесторы опасаются, что банки будут вынуждены последовать за Bradford & Bingley и крупным британским банком Royal Bank of Scotland и выпустить дополнительный капитал, потеснив акционеров. Еще одним поводом для напряжения является разрыв между ставками денежного рынка и официальными ставками, который по-прежнему гораздо шире исторической средней. Мэтт Кинг, стратег из Citigroup, говорит, что дело не столько в боязни банков по поводу здоровья их конкурентов, сколько в их обоюдном нежелании кредитовать.

С самого прошлого лета цена финансирования для банков на рынке облигаций была выше стоимости заимствования для нефинансовых компаний. В результате, банковское кредитование становится неприбыльным. Кроме того, процесс кредитования осложняет кризис рынка секьюритизации. Хуже всего то, что предстоящее изменение в стандартах бухгалтерского учета, известное как стандарт финансового учета FAS 140, может вынудить банки вновь внести бывшие сделки по секьюритизации в свои бухгалтерские книги. Кинг утверждает, что в целом банковские балансы пополнятся активами на сумму около $5 триллионов. До сих пор признаков замедления кредитования было немного. Но причина этого заключается в том, что заемщики используют преимущество обязательств по ссудам, которые банки взяли на себя еще в годы подъема; еще будет списано около $6 триллионов, т.е. вдвое больше, чем пять лет назад. Когда дело дойдет до новых кредитов, тренд будет очевиден. Исследования, проведенные в Европе и Америке, показывают, что банки ужесточают свои условия. В Великобритании количество полученных ипотек в апреле снизилось до 58000 с 78000 на начало года; в Еврозоне банковское кредитование физическим лицам растет самыми медленными темпами с 2001 года. Такое сокращение происходит не в лучшее время для потребителей, страдающих от растущих цен на продукты питания и топливо, а также падающего рынка жилья. Индексы потребительского доверия резко упали, хотя сокращение фактических расходов еще не достигло аналогичных темпов. Но как показали финансовые результаты Bradford & Bingley, показатели потребительских дефолтов стали стремительно расти. При этом списания по коммерческим кредитам продолжатся и далее. Скорее всего, такая нерадостная весть уже отражена в общем уровне спрэдов по корпоративным долговым обязательствам. Но также инвесторам и финансовым институтам стоит ждать особых неприятных сюрпризов, которые только усугубят общее кризисное состояние.

Неутихающее беспокойство вызывают страховые компании, специализирующиеся на одном виде страхования - институты, которые дают гарантии по некоторым классам долговых обязательств от дефолтов. 4 июня рейтинговое агентство Moody's заявило, что снова рассматривает возможность понижения рейтинга AAA двух страховых компаний MBIA и Ambac. Пессимисты (те, кто верит в дальнейшее падение цен на акции) считают, что их потери по долговым инструментам, связанным с субстандартными кредитами, во много раз превысят текущий капитал страховщиков. Если главной темой прошлого года был кризис финансовых услуг, то 2008 год может стать годом, когда финансовый стресс ударит экономике. Дорисовать порочный круг совсем несложно: экономический спад вызовет новые приступы боли в финансовом секторе, следовательно, доверие продолжит падать. Сейчас слишком рано говорить, что финансовый мир увидел "начало конца" кредитного кризиса. Действительно, окончание цитаты Уинстона Черчилля о развитии войны может показаться даже слишком оптимистичным. Вполне вероятно, что мир пока еще даже не увидел "конца начала".

По материалам The Economist.

Короче, вслед за ипотечным разворачивается кризис секьюритизации активов (тоись того, чем мусорная ипотека свой зад прикрывала), следом ожидается пипец в пенсионной системе. Они тоже на ипотеке нехило лапы грели. Вместе с падежом бакса... А там и ведущие неинвестиционные банки повалятся. И чем больше зелени напечатает ФРС, тем глубже будет падать пиндустан...

Раздел:
Настройки просмотра комментариев
#

А тем временем эта пятница похоже обещает быть очень веселой.

Алексей

Оксана аватар
#

Один хрен, все проспим и сухари засушить не успеем.Wall

Ты должен делать добро из зла, потому что его больше не из чего делать.
Роберт Пенн Уоренн.

#

Вроде обошлося в очередной раз.

Алексей

#

А чего должно было произойти - опять конец света?.. Нового Света...

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

CheCa аватар
#

наверно все ожидается падение того финансового камушка, с которого покатиться лавина схлопывания всей финансовой пирамиды построеной по миру.

#

и это произойдет очень буднично - как будто все всю жизнь ждали и в тысячах книг все предрасписали до подробностей... Happy

"Ум того, кто не спешит делать добро, находит удовольствие во зле."
Дхаммапада.

#

ФРС ставку повысило, правда не основную, а дисконтную какую-то. Была небольшая, но нервная движуха на рынках. Если бы это была основная ставка, поговаривают, что это было бы триггером к началу второй волны кризиса. Еще вычитал, что изменение этих ставок друг после друга в прошлом не сильно было отдалено по времени.
Прошу прощения, пишу своим дилетантским языком Happy

Алексей

#

]]>Когда будет следующий кризис?]]>

Экономисты рассуждают, когда будет следующий кризис. Большинсво сходится на том, что кризис наступит в течение двх лет, но не позднее 2013 года, и скорее всего катализатором процесса станет дефолт Греции, который потянет за собой дефолт Португалии, Испании и Ирландии, далее по всей Европе с остановками.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

#

4 августа 2011 ожидается:
- юбилей (50 лет) Барак Хусейн Обама;
- (возможное) объявление США технического дефолта
]]>41 пугающий факт о государственном долге США]]>,
]]>Казначейство США негласно рассматривает варианты противодефолтных мероприятий]]>

Котег аватар
#

Да уж. Август обещает быть жарким. Хотя вот лично мне наверное никогда не понять как это правительство страны должно упрашивать кого то, пусть даже очень высокопоставленного из своих же жителей, чтобы предотвратить в своей собственной стране катастрофическую картину для миллионов жителей? Это ж до какого маразма надо дойти прогрессивной общественности, чтобы допустить подобное! А еще и верующими себя преподносят простым людям!

#

В мире новая непруха - возможный дефолт Италии:
]]>Новый кошмар Европы]]>

Европейские официальные лица на встрече в понедельник в Брюсселе, в число прочего, могут обсудить финансовые проблемы Италии, пишет The New York Times со ссылкой на свои источники.
Газета Die Welt сообщила со ссылкой на представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), что страны ЕС, возможно, будут вынуждены увеличить объем фонда, предназначенного для проблемных стран еврозоны, вдвое — до 1,5 трлн евро, чтобы предотвратить долговой кризиса в Италии.

При этом официальный представитель председателя ЕС опроверг информацию, что этот вопрос находится в повестке дня встречи.

Как сообщалось, в понедельник-вторник в Брюсселе пройдет встреча министров финансов стран еврозоны, центральным вопросом которой является Греция.

Однако в воскресенье на раннее утро понедельника была созвана также встреча высших европейских чиновников. В ней примут участие председатель Европейского Совета Херман Ван Ромпей, председатель Еврокомиссии Жозу Мануэл Баррозу, глава Европейского ЦБ Жан-Клод Трише, член Европейской комиссии по экономике и валютным вопросам Олли Рен, глава еврогруппы (министров финансов еврозоны) Жан-Клод Юнкер.

«Речь не идет ни о какой кризисной встрече. Это координационная встреча с целью подготовки заседания еврогруппы. Цели обсуждать Италию у нее нет», — сказал представитель председателя ЕС. Высокопоставленный европейский чиновник пояснил The Wall Street Journal, что существуют различные «озабоченности и опасения» в отношении второго пакета финансовой помощи для Греции, в первую очередь в части участия в нем частного сектора.

В пятницу стоимость заимствований для Италии на финансовом рынке выросла до 5,27% по 10-летним облигациям. Это самый высокий уровень с 2002 года. Cпред доходности этих бумаг относительно германских бондов с аналогичным сроком обращения достиг рекордных 244 базисных пунктов. Итальянский фондовый рынок рухнул на 3,5%.

Инвесторы озабочены высоким уровнем долга Италии, составляющем 120% ВВП. При этом беспокойство вызывает и политическая ситуация в стране.

Позиции премьера Сильвио Берлусокни ослабли, возникли противоречия в отношении экономической программы кабинета между ним и министром финансов Джулио Тремонти. Все этой происходит на фоне нового обострения ситуации вокруг Греции, структура оказания финансовой помощи которой пока не определена.

«Экономика Италии — очень большая, и, если кризис распространится на эту страну, Европейскому центральному банку, руководству Евросоюза и Международному валютному фонду (МВФ) придется разрабатывать кардинально новый план для решения проблем, — отмечает аналитик ANZ National Bank Ltd. Кун Гон, на которого ссылается агентство Bloomberg. — Продолжающиеся долговые проблемы стран еврозоны продолжают оказывать давление на курс евро».

Стоимость европейской валюты относительно доллара опустилась в ходе торгов в понедельник до $1,4183 — минимума с 27 июня, по сравнению с $1,4265 на закрытие рынка в пятницу.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

#

"Котик" писал(а):
Хотя вот лично мне наверное никогда не понять как это правительство страны должно упрашивать кого то, пусть даже очень высокопоставленного из своих же жителей, чтобы предотвратить в своей собственной стране катастрофическую картину для миллионов жителей?

Они (правительство и высокопоставленные жители) всего лишь пешки. Судьбу мира решают другие товарисчи: ]]>9 июня в швейцарском Санкт-Морице прошло очередное заседание Бильдербергского клуба, который ещё называют одним из филиалов «Тайного мирового правительства»]]>

Им далеко наплевать и на правительства и на жителей стран. Вот на мой взгляд самая яркая цитата из книги Даниэля Эстулин:
"Формирование тоталитарного общества «по-бильдербергски» сопровождается целенаправленными шагами по деморализации населения. Отказ от реальной борьбы с преступностью – один из апробированных приёмов. Постепенное ограничение функций государства по обеспечению социальной защиты населения. Люди должны находиться в состоянии постоянной тревоги и в условиях беспощадной конкуренции заботиться о выживании любой ценой. Ситуация перманентного организационно-законодательного хаоса, бюрократических ограничений и произвола, частой смены ориентиров развития, волюнтаризм решений и пренебрежение законом по всей властной вертикали должны заставить людей по замыслу бильдербергов смириться с самыми непопулярными реформами во имя иллюзии стабильности и личной безопасности.
Ставка на радикальное сокращение человечества и массовую «дебилизацию» людей – принципиальная установка бильдербергов, унаследованная от нацистской доктрины мирового господства. Повсеместное снижение коэффициента образованности, дезорганизация учебного процесса – факт современной жизни. Интеллектуальная ограниченность «плебса», формирование мозаичности его мировосприятия и ориентации на примитивное потребительство посредством массмедиа – это гарантия того, что «массы» не смогут противостоять натиску бильдербергской системы. Вот он – социальный дарвинизм в действии!
Эстулин не сомневается в том, что Бильдербергский клуб сконцентрировался на подчинении себе тех стран мира, которые противостоят его планам. Во многом он прав. Завершено глобальное развёртывание военных баз США и НАТО, ведутся «промежуточные войны» в Ираке и Афганистане, готовится израильско-американский превентивный удар по Ирану под фальшивым пропагандистским предлогом. После (предполагаемого) разгрома Ирана и выхода на максимально выгодные геостратегические позиции бильдерберги начнут подготовку к блицкригу в Евразии. "

]]>Wikipedia]]>:
"Заседания клуба проходят по особым приглашениям, не афишируются, даты их созыва в печати не оглашаются. Организацию совещаний и безопасность участников обеспечивает та страна, на территории которой собираются билдербергеры — так их стали именовать по названию отеля «Билдерберг» в голландском городе Остербеке, где в мае 1954 года состоялось первое заседание клуба[1][2]. Любая встреча билдербергеров, несмотря на полную секретность, вызывает большой интерес мировой общественности. Невозможно скрыть приезд в одно место большого количества известных людей среди которых — президенты, короли, принцы, канцлеры, премьер-министры, послы, банкиры, руководители крупнейших корпораций. Тем более, что каждый из них приезжает с целой свитой секретарей, поваров, официантов, телефонистов и телохранителей. Штаб-квартира билдербергского клуба находится в Нью-Йорке, в помещении Фонда Карнеги. Тем не менее, о прошедшем заседании клуба широкой публика становится известно только после его завершения.
Безопасность заседания обеспечивает полиция и спецслужбы страны, в которой проводится заседание.
На встречи не допускаются посторонние, отсутствует пресса. Отчёты о проведённых встречах, обсуждаемых вопросах и принятых решениях не публикуются[2]. На собраниях группы запрещено что-либо записывать; запрещено делать заявления для прессы и разглашать дискуссии, происходящие на этих встречах. От Российской Федерации в разные годы заседания посещали Анатолий Чубайс, Григорий Явлинский и Лилия Шевцова."

От себя: на заседании 9 июня 2011 в списке участников присутствует скромный парень Алексей Мордашов (Северсталь), но заявлен почему-то от Швеции. ]]>Список участников Бильдерберг 2011]]>

ИМХО: Штаты им больше не нужны. Даже если конгресс и поднимет планку госдолга до 2-ого августа - это только отсрочит дефолт. Всё что могли высосать, они уже высосали. Эпоха кредитного ограбления планеты Земля завершается.

Из последних новостей:
]]>FoxNews: Тимоти Гейтнер: "Грядут тяжелые времена и это надолго"]]>

6 июля в штатах принят новый ]]>закон H.R.2411]]>. Суть закона в том, что каждый рабочий в Америке должен добровольно согласиться что часть его зарплаты автоматически удерживается и направляется непосредственно в Министерство финансов в целях выплат по федеральному долгу.

]]>ЦБ РФ: Дефолт по гособлигациям США не произойдет никогда]]>. Где-то я это уже слышал. Помнится за день до дефолта ЕБН сказал, что "дефолта не будет."

#

Значит все должно случиться до конца этого года. Подождем.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

#

]]>Банк России рассказал, что делать с долларом]]>

Первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев призывает не избавляться в панике от долларов в связи долговыми проблемами в Америке. По его мнению, это заведомо проигрышный вариант. На тех, кто начнет суетиться, опытные инвесторы просто заработают.
Технический дефолт США может привести к колебаниям курса доллара, но неквалифицированным инвесторам не следует спешно менять структуру валютных вложений. Об этом сообщил первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев в интервью радиостанции «Эхо Москвы».

По его словам, ЦБ не опасается, что США объявит технический дефолт по своим обязательствам. «Во-первых, я думаю, что это невозможно. Во-вторых, технический дефолт как таковой не приводит к принципиальным последствиям для стоимости ценных бумаг, для доходности по ним», — сказал Алексей Улюкаев. Он считает, что разговоры о дефолте лишь создают атмосферу, при которой американские политики должны принять правильное решение.
«Возможен некоторый скачок курсовых соотношений, но те люди, которые, узнав об этом, начнут срочно избавляться от своих активов в долларах и входить в активы в евро или в иене, проиграют», — сказал первый зампред ЦБ.
Он сформулировал «простое правило для неквалифицированных инвесторов» — не суетиться и не менять структуру своего портфеля, услышав новость подобного рода. «Вы обязательно проиграете, а профессиональные инвесторы на вас немного заработают», — уверяет первый зампред ЦБ.

Напомним, в мае США преодолели очередной потолок госдолга, определенный конгрессом в прошлом году в 14,3 трлн долларов. Теперь у администрации есть несколько недель, чтобы избежать техдефолта, который может произойти уже после 2 августа, если конгресс не проголосует за повышение потолка.

Члены конгресса, преимущественно республиканцы, отказываются рассматривать вопрос о повышении потолка. Они говорят о том, что администрация должна представить одновременно и план снижения расходов на госуправление. Белый дом предлагает повысить верхний предел на 2,4 трлн долларов.

Начальник казначейства СДМ-БАНКа Эдуард Лушин согласен с мнением первого зампреда ЦБ, согласно которому курс доллара ожидают скачки. По его словам, проблемы с государственными долгами будут резко повышать волатильность доллара по отношению к другим мировым валютам.

«Неквалифицированные инвесторы не должны пытаться активно перекладываться из одной валюты в другую, для них необходима диверсифицированная корзина валют, колебания по одной из которых не окажет решающего воздействия на весь портфель. Доллар остается резервной мировой валютой, средством расчетов по большинству мировых торговых операций», — говорит Эдуард Лушин.

Аналитик «Олмы» Антон Старцев считает, что в случае расширения лимита по госдолгу США до 2 августа доллар получит поддержку. Курс американской валюты на конец июля составит 28,7 рублей за доллар, прогнозирует аналитик.

Начальник аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских менее оптимистичен. По его мнению, американская валюта может в скором времени подешеветь до 27 рублей за доллар. «Однако бежать инвесторам особенно некуда. Ведь зона евро сама заражена острейшими долговыми проблемами», — отмечает эксперт.

Перетасовка валют, скорее всего, не даст спасения от обесценивания. «В этом смысле можно согласиться с советом Улюкаева к держателям долларов не делать резких движений. В сложной мясорубке резких колебаний курсов валют очень легко потерять деньги», — заключает он.

За последние десять лет потолок госдолга уже повышали 10 раз, а с 1962 года – в общей сложности 74 раза, напоминает аналитик «Инвесткафе» Анна Бодрова. Поэтому с большой долей вероятности можно говорить о том, что верхний уровень госдолга в итоге дискуссий будет пересмотрен в сторону повышения так, чтобы не возвращаться к данному вопросу несколько лет.

«Стабильности доллара с этой стороны ничто не угрожает, и продавать его не стоит», — уверяет Анна Бодрова.

ПС.Согласитесь, Прохожий, наши банкиры говорят в похожем духе. Значит что-то затевается.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

#

Хочется спросить товарисча Улюкаева, а почему Россия планомерно сокращала ]]>объем казначейских облигаций]]> штатов из резервов (на ~ $50млд. за последние полгода). А..? Видимо не все в ЦБ верят в светлое будущее?

mid аватар
#

Если Улюкаев советует "не дергаться" частникам, это не значит, что Российское государство вопрос с трежерями и дефолтом бакса не волнует. Просто это разные вопросы.
Все банковские вклады, в том числе в долларах, евро или иных валютах, застрахованы государством на сумму до 700 тысяч рублей, а речь у вас шла о миллиардах.

И, пмсм, тех.дефолт по баксу на носу. Кто-то говорит - до конца недели.

"Не бывает атеистов в окопах под огнём". (с)Егор Летов

#

"Санди" писал(а):
«Стабильности доллара с этой стороны ничто не угрожает, и продавать его не стоит», — уверяет Анна Бодрова.

Вспомнился 1998 год и заверения Ельцина, что девальвации не будет...

#

"mid" писал(а):
И, пмсм, тех.дефолт по баксу на носу. Кто-то говорит - до конца недели.

Вы об этом ? ]]>"Коммерсантъ 08.06.2011 - Я бы следил за 14 июля"]]>

"mid" писал(а):
Все банковские вклады, в том числе в долларах, евро или иных валютах, застрахованы государством на сумму до 700 тысяч рублей, а речь у вас шла о миллиардах.

По-поводу застрахованности...
Летом 98-ого мой отец пенсионер говорил мне, показывая свою сберкнижку:
"Чё ты бздишь, паникер хренов! Видишь Государственная печать стоит. Нет, ты посмотри, видишь или нет? Государство гарантирует." Э-хе-хе...

yenya аватар
#

да и клады застрахованы от банкротства банков, а не от колебания курсов валют.

#

Государство поэтому и государство, что всегда будет успокаивать, на самом деле это нормально. Просто слушать слушай, а на ус мотай, как говорил мой отец. Но меня вот замучили звонками из Сбербанка с просьбами перевести сбережения на депозит хотя бы на полгода. Отмотаем от мая, когда начались звонки, полгода, следовательно, получим июль - ноябрь 2011. С чего бы? Боятся, что в скором времени люди рванут в банки снимать деньги со счетов?

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

mid аватар
#

"Прохожий" писал(а):
Вы об этом ?

Да. Вступает в силу закон Додда-Франка. Только не 14, а 15-го.
"Прохожий" писал(а):
По-поводу застрахованности...
Летом 98-ого мой отец пенсионер говорил мне, показывая свою сберкнижку:
"Чё ты бздишь, паникер хренов! Видишь Государственная печать стоит.

Дык, всё и вернули. Рублями, хоть и инфляционными. А тут доллар круто припадет Happy)
Как вам такой вариант? После 16-го заинтересованные страны переходят на расчет другими валютами, и быстро производят взаимозачет долларовых долгов по последнему курсу от 15 числа. Что там происходит на территории США уже никому не интересно.
"Проблемы индейцев шерифа не волнуют".

"Не бывает атеистов в окопах под огнём". (с)Егор Летов

mid аватар
#

Если даже израильский Мигньюс пишет: ]]>Дефолт на горизонте. США попали в экономический тупик]]>, то уже наверное "приплыли"...

"Не бывает атеистов в окопах под огнём". (с)Егор Летов

#

"mid" писал(а):
Как вам такой вариант?

Что-то подсказывает, что вариант будет только один - список Forbes утроится, а население опять в жо...

mid аватар
#

Ну, прям Happy
"Какие ваши доказательства",- как говаривал железный Арни.
Или вы принадлежите к населению пиндустана? Тогда, наверное, да.

"Не бывает атеистов в окопах под огнём". (с)Егор Летов

#

Неужели нужны доказательства? Напомню.
Павловская реформа по обмену денежек, 500 дней Явлинского, реформа Гайдара, Чубайс со своим знаменитым "Ну, вымрет 30млн. Они не вписались в рынок. Не думайте об этом - новые вырастут". Когда население оставалось в выигрыше? И все это под "все нормально, все под контролем, причин для паники нет, еще немного потерпите, сейчас трудности, но вот скоро..."

"mid" писал(а):
Дык, всё и вернули. Рублями, хоть и инфляционными.

Как говаривал Глеб Жеглов "Давай выйдем сейчас и спросим у ста человек..." всё вернули? Может кто-то не доволен? Кого-то обидели, обманули? ]]>Может она была довольна?]]>

К населению пиндосии не принадлежу. ]]>Железный Арни - это "гнилое дерево"]]>.

#

]]>США на пороге дефолта]]>

Президент США Барак Обама заявил, что сделает все, чтобы не допустить дефолта, по крайней мере, в 2011 году.
Для этого ему придется убедить конгресс поднять планку государственного долга на 2 триллиона 400 миллиардов долларов. Насколько трудно американцам жить в долг?

«Так, ребята, похоже, это тот же самый кадр, что вы снимали вчера, кроме того, что сегодня мы в галстуках. Я прав?», — пошутил президент США, начиная встречу с членами Конгресса США. Конгрессмены отложили каникулы, президент США снова остался без выходных. Но даже собираясь каждый день на переговоры, они не могут прийти к соглашению и снизить угрозу надвигающегося дефолта, который США вынуждены будут объявить 2 августа в случае, если законодателями не будет поднят предел государственных заимствований.

Американцы вышли за пределы лимита еще 16 мая, преодолев верхнюю разрешенную планку государственного долга, установленную год назад на уровне 14 триллионов 300 миллиардов долларов, но бухгалтерские уловки главного казначея США Тимоти Гайтнера позволили оттянуть «час икс» для экономики.

Конгресс США не разрешит больше занимать, пока не будет принят закон о снижении бюджетных расходов. Методы экономии и стали камнем преткновения между демократом-президентом и республиканцами.

Спикер палаты представителей, сенатор-республиканец от штата Огайо Джон Бойнер заявил: «Президент продолжает настаивать на повышении налогов, но это несерьезно по сравнению с тем, что может сделать коренная реформа. Именно она способна решить проблемы в краткосрочной и среднесрочной перспективе, и я хочу это сделать, я хочу делать то, что, как я думаю, будет лучше отвечать интересам страны. Но для танго нужно двое, а пары пока нет…»

Президент предлагает повысить налоги для богатых и урезать программу медицинского страхования. Республиканцы же требуют оставить налоги прежними, при этом радикально сократив финансовую поддержку малоимущих и пенсионеров. Такой вариант Бараку Обаме — кандидату в президенты США на выборах 2012 года — совсем не на руку, впрочем, как и дефолт. Не имея возможности занимать, Америка прекратит платить проценты по облигациям, зарплаты государственным служащим и пенсии, и тогда экономический кризис 2008 года покажется мелким сбоем в системе.

«Если вы скажете американцам, что это хорошая идея, чтобы Соединенные Штаты не платили по счетам и этим создали угрозу новой рецессии, которая может оставить без работы миллионы людей, то я вам скажу, что абсолютно уверен: большинство будет на моей стороне, и это факт», — заявил президент США Барак Обама, обращаясь к членам конгресса.

Хотя решение еще не найдено, оппоненты уверены, что успеют договориться в срок. Речь идет об увеличении лимита государственного долга на 2 триллиона 400 миллиардов долларов. Барак Обама заявляет, что готов пойти даже на непопулярные у демократов шаги, лишь бы найти компромисс.

Расходы на войны, образование и медицину Америке придется снизить, вопрос лишь в том, на сколько — триллион, два или три. Какой будет великая сделка, так теперь называют будущее соглашение, мир узнает точно не позднее, чем через три недели.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

#

]]>Дефолт США разорит всех]]>

Еще 16 мая министр финансов США Тимоти Гайтнер уведомил конгресс, что госдолг страны достиг установленного законом уровня. По словам министра, ему приходится использовать «различные бухгалтерские уловки» в качестве мер для предотвращения дефолта. Гайтнер подчеркнул, что эти меры позволят США избегать дефолта до 2 августа. Что будет дальше — зависит от конгресса.

Именно конгресс принимает закон о допустимом уровне госдолга страны. Раньше подобные законы принимали без задержек и лишних споров, это происходило в истории США 74 раза. Однако на этот раз отлаженный механизм дал сбой. Администрация президента США демократа Барака Обамы увязла в спорах с республиканским большинством в конгрессе.

В качестве одного из условий поднятия потолка госдолга республиканцы требуют решительного сокращения бюджетных расходов и выступают категорически против повышения налогов. Обама предлагает сокращение госрасходов примерно на $4 трлн в ближайшие десять лет и увеличение налоговой нагрузки на американские компании и наиболее состоятельную часть населения.

На очередной встрече представителей администрации и конгресса 11 июня Обама заявил, что демократы не поддержат меры по сокращению расходов бюджета, если эти меры не будут подразумевать отмену налоговых льгот для богатых. Обама подтвердил, что готов пойти на уступки в вопросе сокращения расходов на социальные программы.

В интервью на CBS в прошедшее воскресенье Гайтнер отметил, что альтернативы повышению потолка госдолга до 2 августа у конгресса нет. Республиканцы и демократы отлично понимают, что соглашение должно быть достигнуто, подчеркнул министр.

Крайне опасные последствия

Решение конгресса крайне важно для мировой экономики. В частности, глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард уже заявила, что если США не повысят потолок госдолга, это приведет «к крайне опасным последствиям». Процентные ставки по кредитам резко вырастут, а фондовые рынки рухнут, считает Лагард. Мировую экономику ждет новый кризис.

В свою очередь, представитель демократов в бюджетном комитете конгресса Крис Ван Холлен заявил, что нужно сохранить доверие к США и способность страны выполнять свои долговые обязательства. «Иначе нам грозит экономическая катастрофа», — отметил Холлен.

«Демократы хотят поднять лимит госдолга и считают, что после этого вопрос будет исчерпан. Можно выпустить облигации еще на $2-4 трлн и просидеть год, пока США вновь не достигнут нового потолка долга. Но вопрос в том, что даже если лимит поднимут, то кто будет покупать эти новые облигации всего за один год? Речь идет о новом выпуске долга, а не о погашении долга. Вот в чем дело. В мире просто нет такого количества денег и покупателей, которые пожелают стать обладателями американских “пирамидальных бумаг” при текущем положении вещей», — пояснил Вестям.Ru аналитик ИК «РИК-Финанс» Михаил Федоров.

Это понимают финансовые власти всех экономически развитых стран. «Мы, слава Богу, или по несчастью, не печатаем резервной валюты, а они-то что творят? Хулиганят просто, станок включают и разбрасывают на весь мир, решая свои первоочередные задачи. США по полной программе используют монополию на печатание денег», — отметил премьер-министр Владимир Путин на встрече с учеными-экономистами в Российской академии наук накануне.

Возможное развитие событий после 2 августа

Но печатать доллары и выпускать облигации дальше нельзя. Предел госдолга США уперся в предел покупательной способности остального мира.

«Банки и частные инвесторы тоже не горят желанием стать обладателями новых облигаций США. Главное то, что норма накопления, которая как раз и является источником финансирования долгов, не растет в мире так быстро, как растет долг США. Пусть даже за счет развивающихся стран сбережения и накопления в мире вырастут на 5% за один год, однако долг Америки за это же время увеличится при его нынешних темпах роста на 14%. То есть, долг стал настолько “прожорливым”, что на его финансирование просто не хватит денег», — подчеркнул Федоров.

«Налицо признаки слабости. Все продолжают идти по пути увеличения государственного и частного долга. Груз становится все более тяжелым, и все эти трудности дадут о себе знать, самое позднее, к 2013 году», — заявил ранее известный экономист Нуриэль Рубини. По его мнению, рост мировой экономики может замедлиться во второй половине года из-за «продолжающегося избавления от заемного капитала», сворачивания стимулирующих программ и ослабления доверия потребителей к экономике.

Рубини считает возможным «восстанием на рынке облигаций США», поскольку доверие инвесторов к американской экономике ограничено. «В этом году дефицит бюджета США превышает $1 трлн, то же самое будет в следующем году и, возможно, в 2013 году. Есть риск, что в какое-то время рынки, как это случилось в Европе, очнутся, и начнется повышение ставок, что сделает восстановление экономики невозможным», — считает эксперт.

У Греции размер долга превышает 140% от объема ВВП. Плохо, что это очень дорогой долг, стоимость его обслуживания достигает 20% годовых. Долг Японии превышает 200% ВВП, долг Италии — 120% ВВП, отмечает аналитик ФГ «Калита-Финанс» Алексей Вязовский. Другие развитые и развивающиеся страны имеют сопоставимые по размеру долги.

Зачем покупать долги?

Зачем же этим странам продолжать покупать долги США? Разве не хватает своих долгов? На долговые обязательства США больше нет покупателей. Слишком много проблем накопилось в мире, и их решение требует местных инвестиций. Деньги нужны для решения внутренних вопросов в тех странах, которые раньше покупали облигации США. Финансовая обстановка в мире полностью изменилась, считает эксперт.

«США повысят потолок госдолга. Но это только отложит решение проблемы. Лучше ужасный конец, чем ужас без конца. В связи с этим, Банку России следует серьезно задуматься о вложениях в гособлигации США, над чем уже задумался Китай и другие страны», — пояснил Вязовский.

Решение о госдолге США нужно принять до 20-25 июля, иначе власти могут не успеть провести его через конгресс. Поэтому шанс на дефолт имеется, хотя он выглядит очень незначительным, пояснил Вестям.Ru главный экономист ИК «Ай Ти Инвест» Сергей Егишянц.

«Но решение — это просто перенос в будущее неизбежного конца. Госдолг США уже в этом году перевалит за 100% ВВП. Если кто-то считает, что Америка — не Греция, и как-нибудь выкрутится, то следует посмотреть на Италию. Про нее говорили то же самое, а сегодня доходность итальянских облигаций достигла пика с 1997 года. Точно так же инвесторы станут убегать и из американских облигаций, когда поймут, что США исчерпали возможность нормального обслуживания своего суверенного долга», — отметил Егишянц.

С другой стороны, урезать дефицит бюджета администрация США не может, ибо только за счет расходов бюджета жива экономика страны: 10-12% располагаемых доходов американцев в 2010 году возникли благодаря расходам из казны.

«Если эту дыру закрыть, то совокупный спрос немедленно рухнет. И все это неизбежно. Случится ли это в нынешнем году, в 2012 или 2013 году, но секвестр неизбежно состоится. А это значит, что мировая экономика ухнет в новую Великую депрессию. Покупателей облигаций США все меньше. Значит, и времени до дефолта осталось не так много», — заключил Егишянц.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

#

Последние новости о грядущем дефолте США:
]]>http://www.rg.ru/2011/07/13/usa-default.html]]>
]]>http://lenta.ru/news/2011/07/13/noguarantee/]]>
]]>http://www.rg.ru/2011/07/13/default.html]]>

#

]]>У США нет денег на пенсии]]>

Президент США Барак Обама заявил, что в скором времени в федеральной казне может оказаться недостаточно денег для своевременной выплаты пенсий.
Об этом он заявил вчера в интервью каналу CBS News.

Американский лидер сообщил, что «не может гарантировать» выплату пенсионных пособий 27 миллионам человек, денежные средства которым должны быть переведены 3 августа. Причина этого, по словам Обамы, в неразрешенном вопросе об увеличении допустимого размера госдолга.

Согласно прогнозам, по итогам 2011 финансового года бюджетный дефицит США составит около 1,5 триллиона долларов. Теперь у администрации есть несколько недель, чтобы избежать технического дефолта, который может произойти уже после 2 августа, если конгресс не проголосует за повышение уровня потолка.

Ранее министр финансов США Тим Гайтнер заявил, что уже 2 августа страна объявит дефолт, если республиканцы не позволят увеличить потолок госдолга, который уже превысил 17 триллионов долларов. В случае ухудшения ситуации Вашингтону грозит повторение экономического кризиса 1930-х годов.

Как сообщает РИА «Новости», члены конгресса, преимущественно республиканцы, отказываются рассматривать вопрос о повышении потолка, заявляя о том, что администрация должна представить одновременно и план снижения расходов на государственное управление. Белый дом предлагает повысить верхний предел на 2,4 триллиона долларов. Интенсивные переговоры о потолке госдолга безрезультатно продолжаются с конца мая.

Потолок госдолга — понятие, существующее только в США. Впервые конгресс этой страны определил максимальный уровень долга в 1917 году и с тех пор постоянно повышал его. С начала 2000-х годов делать это приходилось чаще, и за этот период он поднимался 10 раз. В последнее десятилетие запускать печатный станок США приходилось из-за дорогостоящих войн в Ираке и Афганистане и последовавших за ними программ помощи «молодым демократиям», а также из-за мирового финансового кризиса 2008–2009 годов. Более 30 лет назад размер госдолга оценивался в 908 миллиардов долларов, а с начала 1980-х годов он начал расти стремительными темпами и уже в 1982 году составил 1 триллион долларов, а к 1996 году — 5 триллионов. Показателя в 10 триллионов госдолг достиг в 2008 году, когда из-за рецессии существенно снизился объем собираемых налогов, а правительству пришлось тратить большие средства на социальные программы и борьбу с безработицей.

ПС. В свое время американцы восторгались демократией при Ельцине, когда людям не выплачивались пенсии и социальные пособия. Думаю, настал черед восторгаться нам. Конечно, нехорошо радоваться чужой беде, но поймал себя на мысли - тот, кто роет яму другому, сам в нее попадет.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

#

]]>США и Европу ожидает падение уровня жизни]]>

Стоимость золота достигла нового исторического максимума – инвесторы скупают драгметалл, так как всё меньше верят в ценные бумаги. Причина – нарастающий кризис долгов.
Европа, не успев справиться с проблемами Греции, получает в нагрузку еще и колоссальные проблемы Италии. В США, тем временем, Барак Обама продолжает биться с республиканцами за увеличение долгового лимита — если это не удастся сделать, уже второго августа в США могут объявить технический дефолт. А это многие аналитики называют концом мировой финансовой системы. Возможна ли ее перезагрузка?

Сильнейшие транквилизаторы, искусственная вентиляция легких и электрические разряды, чтобы не допустить остановки сердца, – примерно так выглядит происходящее в мировой экономике: странам, явно находящимся в экономической агонии и фактически ставшим банкротами, всеми силами пытаются помочь избежать полного паралича.

Греция, Португалия, Испания, Ирландия обрастают новыми долгами, не разобравшись со старыми. В авангарде, конечно, Соединенные Штаты – над мировым локомотивом нависла угроза, которую раньше и представить было невозможно — объявление дефолта. Президент Обама пугает невиданными социальными потрясениями.

«Я не могу гарантировать, что пенсии будут выплачиваться после 3 августа, если мы не решим вопрос о потолке госдолга. В казне может просто не оказаться денег», — заявил глава американской администрации.

Обама, конечно, слишком усугубляет ситуацию, но ему очень уж нужно убедить конгрессменов-противников разрешить увеличение государственного долга еще на 2,5 триллиона долларов. США десятилетия фактически живут взаймы: на деньги, занятые в долг, ведут войны в нескольких странах, финансируют пенсионную систему, образование и медицину. На этот момент превышение расходов над доходами – 14 триллионов долларов. На эти деньги, к примеру, Россия может прожить 42 года. Но США ещё нужны деньги. И они отлично знают, где их взять.

Фантастический объем денег – по некоторым данным, почти 88% всех долларов в США – печатается исключительно для финансирования всё более надувающегося долгового пузыря. Делается это предельно просто: американское казначейство выпускает государственные ценные бумаги.

Они всегда считались и до сих пор считаются очень надежными – их по-прежнему приобретает Китай, Россия, многие европейские страны. Но огромное количество этих бумаг США фактически скупают сами у себя. То есть сначала печатают облигации, потом – для их же покупки печатают всё новые порции долларов. И всё – у экономики снова есть деньги. Так продолжается уже много лет, и сейчас на каждом американце, включая стариков и грудных младенцев, висит астрономический долг – по 42 тысячи долларов.

И, судя по всему, американские финансовые власти не очень-то и задумываются над тем, что долги придется отдавать: «А они-то чего творят… Хулиганят просто. Станок включают и разбрасывают на весь мир, решая свои первоочередные задачи, — заметил на днях российский премьер Владимир Путин. — И так же вот, как мне говорят, монополия плоха, но только в том случае, если она чужая. А своя – хорошая. Вот эта монополия – это печатание денег. Они используют ее по полной программе».

Всемировой рост цен на продовольствие, металлы и нефть – в том числе результат наводнения планеты долларами. Инфляция усугубляет и без того непростое положение ряда европейских стран: если США любые проблемы могут решить своим печатным станком, то что делать Греции и Португалии, тоже погрязшим в долгах? На очереди со своими долговыми проблемами и совсем крупный экономический игрок – Италия.

«Для Италии это, конечно, непростой момент, но наши меры экономии помогут сократить долг и сбалансировать бюджет к 2014 году», — заявляет премьер страны Сильвио Берлускони.

Экономики стран Евросоюза буксуют одна за другой. И причина очевидна: «За эти 25-28 лет накопился такой объем долга, который вернуть невозможно, — рассуждает экономист, публицист, руководитель компании экспертного консультирования ''Неокон'' Михаил Хазин. — В принципе невозможно. Можно их пытаться рефинансировать, но новые долги делаются по всё большей и большей ставке, в результате долг нарастает – ну, и все, и все».

За последние несколько лет процентные ставки по государственным ценным бумагам Греции, Португалии и Италии взлетели в несколько раз. Под низкие проценты деньги им просто не дают! Германия – европейский тяжеловес – в этом ряду пока держится. Но, учитывая, что именно она вынуждена помогать проблемным странам, очевидно – и ее ждут трудности, ведь кредиты, скорее всего, просто не вернут. Угроза нависает даже над Китаем – слишком тесно он оказался связан с Соединенными Штатами.

«Каждое американское домохозяйство – это маленькая Греция: 130% от годового дохода, — продолжает Михаил Хазин. — Как говорили многие экономисты в США, мы проели доходы на 30-40 лет вперед, на два поколения вперед, и за это нужно расплачиваться. Вывод второй – в ближайшие 2-3 года, 5 лет нас ждет существенное падение уровня жизни по всему миру, особенно сильного в США и в Европе. В общем и целом, это будет очень тяжелый кризис».

По мнению экономистов, выход из всеобщего долгового тупика – списание задолженности. Это приведет к неизбежному разорению многих мировых финансовых корпораций, но позволит запустить экономические механизмы заново. Нынешняя подпитка экономик-банкротов новыми вливаниями лишь оттягивает финал.

ПС Ситуация развивается все быстрее и быстрее, тучи сгущаются, каждый день приносит какую-нибудь бяку. Такое ощущение, что идет психологическая обработка населения, готовят к цугундеру.

[Рим.8:31] Если Бог за нас, кто против нас?

Отправить комментарий